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分级基金折溢价率如何计算?

时间:2016-11-21 14:39
分级基金貌似是很高深的东西,有A、B子份额,有杠杆,有折价率,溢价率...这分级基金的折溢价率可以说是衡量分级基金业绩的重要指标,不少投资者一定不知道这两者是怎么算的,
分级基金貌似是很高深的东西,有A、B子份额,有杠杆,有折价率,溢价率...这分级基金的折溢价率可以说是衡量分级基金业绩的重要指标,不少投资者一定不知道这两者是怎么算的,小编不喜欢数学,所以小编要让大家轻松的学会分级基金折价率、溢价率的算法。 先说一下折溢价率的概念,所谓折价,通俗的说就是打折卖东西了,对我们来讲就是淘到宝贝了,即净值大于市价,东西卖便宜了,公式:折价率=(净值-市价)/净值。反之称为溢价,东西卖贵了,大于了它本身的价值。 分级基金溢价率公式:溢价率=(市价-净值)/净值。其中市价就是当天收盘价,比如,某日150172证券B收盘价是1.557元/份,那它的市价就是1.557元。而净值呢?就是基金公司每晚8点左右公告的价格,昨天收盘后是多少元1份,那净值就是多少。更直白点说,折价为正数,可买。溢价位负数,应卖。举个例子,假设昨日收盘,某分级B出现了5.3%的溢价率,而另一只分级B却是3%的折价,光母基金这块,二者就差了8.3%,而杠杆B部分少都是1.5倍--1.7倍作用,因此它们之间差12%以上,所以今早大家应该卖5.3%溢价率的分级B,然后换入3%折价的分级B。 再具体说说分级基金的折溢价率算法,它的公式: 折价率=(母基净值×2-(A市价+B市价))/母基净值×2, 溢价率=((A市价+B市价)-母基净值×2)/母基净值×2。 或者,折价率=(净值-市价)/净值,溢价率=(市价-净值)/净值。不过,分级基金分成了A和B两部分,因此算市价和净值时,还要把A和B相加除2才行。下面举个例子:假设昨日收盘时,150201劵商B市价为1.503元(即收盘价),当晚公告的净值为1.392元,150200劵商A市价为0.824元(即收盘价),当晚公告的净值为1.006元。AB整体市价为(1.5030.824)/2=1.1635元。同理,AB整体净值为(1.3921.006)/2=1.199元,净值1.199元大于市价1.1635元,因此当前属于折价交易状态,宜采用公式:折价率=(净值-市价)/净值=(1.199-1.1635)/1.199*100%=2.96%。
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