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看懂股票基金的基本特征 优化股基选择

时间:2017-02-20 14:07
如今基金的深度信息渐渐进入投资者视线中,无论是通过基金本身公布的信息还是第三方公司进行的分析,投资者都可以得到较全面的信息。挑选作为受众面广的股票基金时,通过一

如今基金的深度信息渐渐进入投资者视线中,无论是通过基金本身公布的信息还是第三方公司进行的分析,投资者都可以得到较全面的信息。挑选作为受众面广的股票基金时,通过一些基本特征的鉴别,我们就已经赢了步:

  1、股票基金的费率

购买基金所需的费用会直接减少你的回报,所以要避免较高的费用比率。借第三方平台(如天天基金网)来购基以获得低费率也是不错的方法。

  2、股票基金的规模

规模越大,规模效应越明显,摊薄到每一份基金上的管理成本就越低,也不容易产生赎回压力,基金经理操盘就更加游刃有余了。小型基金买的流通股股数少,额外投资资产中的一两千万就会使基金经理束手束脚。为了大较有限资金的大收益,小型基金的基金经理可能不得不降低他的标准或者过多持仓某只个股,降低他在交易时的流动性。

  3、股基风格持续性

对多样性组合的股票基金来说,基金经理坚持一个投资风格是很重要的。如果你想要你的投资组合保持蓝筹风格,那么你不会想要基金经理突然大量转投成长股的。而前文说到的基金规模的问题也能影响基金风格,规模太大会出现所谓的基金风格漂移。比如一个中小盘基金的规模超过100亿时,基金经理就很难挑选中小盘股票,因为那些小股票盘子太小,你一买它就容易涨,所以基金经理就被迫去买大盘股。所以如果想买投资中小盘的基金,一般规模在20亿左右比较合适。

明显蓝筹风格:汇添富价值精选(519069)重仓持股:中国平安(加入自选股,参加模拟炒股)、兴业银行(加入自选股,参加模拟炒股)、浦发银行(加入自选股,参加模拟炒股)等;

明显成长风格:中邮战略新兴产业(590008)重仓持股:旋极信息(加入自选股,参加模拟炒股)、乐视网(加入自选股,参加模拟炒股)、万达信息(加入自选股,参加模拟炒股)等。

  4、股票基金的风险性

回报可能因时因势而有差别,但是风险高的基金总是持续高风险。投资者求稳起码的就是规避高风险。以下是一些风险指标:

标准差告诉你基金与它自身的平均收益的波动幅度。标准差越大,基金收益越不稳定;

基金经理的“大回撤”是一个衡量风险的直观数据:大回撤指基金经理管理基金期间出现的大跌幅。当然这只是给你差结果的心理准备;

在中国股市,贝塔系数衡量基金净值变动与沪深300等指数变动的关系,一只贝塔系数为1.2的股基意味着:它比沪深300指数波动性高20%:无论沪深300上涨还是下跌,该股基会多变动20%。

5、与同类基金的比较

当考量一只股票基金时,你需要看它的长期数据(2年甚至3年)和同类基金的比较和近期的走势。当然还需要关注短期业绩。如果一只基金在某个时间段跑输了所有同类基金,那将是不可原谅的。

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