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基金定投的13大误区及风险应对

时间:2016-12-22 16:27
基金越早定投就越早享受复利过程,将来您的资产增值的速度就会更快,所以时间上建议越早越好。择时困难,低点买入是可遇不可求,影响证券市场的因素众多且复杂,几乎不能预测
基金定投的13大误区
 
 误区一 :行情不好等市场明朗时再进场 
 
很多基友想在底部出现、或者市场明朗时才开始进场投资;而实际上市场永远没有看明朗的时候,站在现在看过去的K线图,市场总是很明朗的。市场中,当你看明白时,机会已经过去了。基金投资中人性的弱点:追涨杀跌(贪婪与恐惧)。每个人都想择时,高抛低吸,但事实上择时却是很难的。震荡行情将来可能是一种常态。面对未来,事实上我们永远都没办法准确的预测行情,而定投这种方式恰恰就能解决择时的问题。事实上,现在3000点不到,风险是相对有限的。另外,基金越早定投就越早享受复利过程,将来您的资产增值的速度就会更快,所以时间上建议越早越好。择时困难,低点买入是可遇不可求,影响证券市场的因素众多且复杂,几乎不能预测,时间是烫平波动的最好工具。 
 
 误区二:已经买了基金,就不必做定投了 
 
您的资产有两部分,一是现有资金,一是每月结余,您用现有资金买普通基金,用定投方式来储蓄每月结余,这样能很好的实现资产的保值增值。基金定投主要针对节余部分。  
 
误区三:弱市中不想基金定投 
 
 
最悲观的时候往往也是最低点的时候,投入景气循环向上、现阶段在底部盘整的市场,避免追高是创造获利与本金安全的不二法则。现阶段市场最值得开始定期定额投资。 基金定投正是依据牛市、熊市交替出现而设定的投资策略,同样的资金在牛市获得较少的筹码,在熊市获取较多的筹码,从而最终实现摊平成本,获取平均收益。基金定投的诀窍就是让获利的筹码尽可能增多。熊市才是定投的好时候成本低,有利于收集低成本的筹码。 
因此,有些聪明的投资者在底部到来的时候,不仅不会停止定投,还会成为“智能定投”的使用者,用加倍定投的方式来扩大底部的仓位,从而成为未来的大赢家。定投才有价值——在低位的时候,您同样的钱可以买更多的份额,这样涨起来的时候您就可以赚的更多!因此,在做定投的时候,越是熊市下跌的时候越要坚持定投,这样才能达到效果!  
 
 
误区四:亏损后停止定投 
 
 
股市大幅震荡,一些定投基金出现了不同程度的亏损,就承受不住账面上的损失,开始停止扣款的定投账户,即断供定投。这不仅与巴菲特坚定不移地执行投资计划的观点大相径庭,也不符合定投长期坚持、平均成本、分散风险的投资特性。长期看好中国经济的发展,相信股市会不断曲折向上。在长线投资占优的基金定投上,保持良好的心态。
 
 
误区五:定投不用择时,我现在不着急 
 
 
基金定投主要试图平滑股市波动带来的基金收益波动,认为决定定投盈还是亏的最重要因素首先是“选时”,即选择定投的期限有多长,在定投期限的股市周期循环状况,以及定投开始时周期处于哪个阶段。决定定投计划投资效果的第二层因素才是选基的问题,包括选择指数基金还是主动基金,决定了基金定投收益率的高低。现在2500点的低位开始建仓,最好的时间投资者越早定投,就越能早日实现理财梦想。定投起点越早,复利回报越丰厚。对于相同的理财目标,越早开始定投需要支出的本金越少。投资时间越长,复利效果越明显,累积的财富也越多,因此尽早结束月光族生活,开始定期定额计划,可以更早实现梦想。 
 
 
误区六:基金定投不如一次性投资  
 
 
这没有考虑到定投资金分步支出时,投资者能够获取的时间收益和机会成本收益。考虑到这两方面潜在收益,定投计划的效果并不像看起来那么低。定投收益率大于一次性申购收益率。但如果把定期定投当作一种定期理财方式,定投也就不应被拿来和一次性投资相比。普通申购面临高买低卖的风险,而基金定投的资金按期投入,投资成本较普通申购更为平均。  
 
误区七:用基金定投抵御不了通胀个人资产最大的“小偷”是什么?是通货膨胀。   
 
 
 
假如按年均通胀5%来计算,100万元的财富不用于投资,30年后就只相当于现在的21.4万,等于白白损失了78.6%!这其中固然有财富增长的原因,更多却是通胀在不断“注水”。投资就是一场永无止境的障碍长跑,对于风险谁也无法避免,谁也不能保证自己不会遇到“熊”,但我们至少要能跑过我们的“伙伴”——通胀。而对于普通老百姓来说,与通胀赛跑,做基金定投是比较理想的选择之一。在定投计划跨越股市的数个完整牛熊循环,在基金本身的累计收益率为正的情况下,定投计划有很大的概率取得正收益。相比一次性投资,定投计划扭亏为盈的时间更快。  
 
 
误区八:行情不好,定投得亏钱 
 
 
行情不好,定投才有价值——在低位的时候,您同样的钱可以买更多的份额,这样涨起来的时候您就可以赚的更多!因此,在做定投的时候,越是熊市下跌的时候越要坚持定投,这样才能达到效果!一项以台湾地区加权股价指数模拟的统计显示,定期定额只要投资超过10年的时间,亏损的机率接近零。在中国经济的上升期,用定投的方式,所有基金从成立之日起到2010年12月31日(市场仅为2808点)的实际表现来看,定投三年以上的年化收益在10%左右是大概率事件。有助于帮助我们分享经济复苏带给我们的财富增值,每年10%左右的收益,可实现给自己准备一份养老金或给孩子准备一份教育金的梦想,10%的收益能带来怎样的财富增值。
 
 
误区九:定投多少无所谓 
 
 
定投是为当未来收入下降或支出上升时自己的生活质量不下降,但也不能影响现在的生活。在人生最能赚钱的阶段:结余/收入>60%的时候,可用每月结余的60%做定投,以人生负担最重的阶段:结余/收入<30%的时候,可用每月结余的30%至40%做定投。  
 
 
误区十:我投个几年就行 
 
 
只有坚持定投才能享受长期复利带来的丰厚回报。对基金定投而言,时间价值尤其重要。据相关资料显示,如果在1983年至2003年坚持定投美国股票型基金,这20年间年平均收益率10.3%。持续定投可以“化腐朽为神奇”。基金定投是理财长跑。定期定额采用平均成本的概念降低投资风险,但相应地也需长期投资,才能克服市场波动风险,并在市场回升时获利。 
 
误区十一:基金定投各种品种差不多 
 
 
定投指数最聪明,把钱交给基金经理做投资,不如买长期看肯定上涨的指数更保险。1规避基金经理、管理人对产品本身的不利影响。2筛选市场上具有特色的指数产品。指数定投活动有投资方式简单,投资标的简单两大特色一方面因为今年几乎是一个单边上扬的牛市,所以指数型基金的涨幅比较大;另一方面,由于指数型基金的波动幅度大,为此其摊薄成本的功能更为显著。 
 
误区十二:定期定额与保险有一定区别 
 
 
保险若提前终止损失会非常大,但定投提前终止的时间点由自己掌握。  
 
误区十三:我不想长期投资 
 
 
定期定额投资基金虽便于控制风险,但在后市不看好的情况下,无论是一次性投资还是定投均应谨慎,已办理的基金定投计划也应可以考虑规避风险的问题。如,原本计划投资五年,扣款两年后如果觉得市场前景变坏,则可考虑先获利了结,不必一味等待计划到期。
 
PART 2 基金定投的风险应对
在探讨问题前,先来说说基金投资的风险都有哪些?基金投资有两大风险:择基风险和择时风险。
 
1、择基风险        
不同类型的基金在投资对象的比例分配上存在巨大差异,而相同类型的基金在投资策略等方面也存在巨大的差异。同一时间段的两笔基金投资,最终收益主要取决于基金的类型——是股票型、债券型还是货币型基金;而同一类型的不同基金产品,收益也会相差很大。在某一时间段内,通过对市场、基金产品专业的判断,我们可以选择合适的基金产品,让我们盈利的几率大大上升。
 
比如在2005年6月-2007年10月间,如果我们选择股票型基金,那么收益会远远高于债券型基金;而如果我们选择到了表现最好的股票基金,那么收益又会数倍高于表现最差的股票基金。但是,在数千只基金产品中选出优秀的产品,如同大浪淘沙。基金仓位公开的滞后性、基金经理思路变换或者基金经理更换也会使得基金业绩难以估计和预测。
 
2、择时风险
择时的重要性不言而喻,不管是股票投资还是基金投资,低买高卖才能挣钱。选对了基金,选错了买入时机,赚的少;如果没把握好卖出时机,甚至会亏钱。然而,人性的弱点会让人们更喜欢追买那些已经上涨了一段的产品,并且由于信息的滞后性,许多投资者在牛市后期才会进入市场,而这些投资者,操作稍有不慎就会面临大幅亏损。
 
我们来看看如何去应对这两个风险:
 
1.对于择基风险,首先需要投资者具有很强的宏观分析能力,这样才能够较好地把握投资类型的选择。一般而言,股市和债市均呈现牛熊交替,并且存在跷跷板效应,但是如2011年股债双杀的市场,选择基金投资类型实际操作起来可能就会比较困难。
 
 
从数据看,无论是成熟的美国市场,还是起步并不早的国内市场,股票型基金的收益均在5年以上的期限里战胜了债券型基金。对于保守的投资者,债券型基金是不错的选择;对于稳健或者激进的投资者,股票型基金无疑是上佳的选择。
 
在确定了基金类型后,投资者需要根据基金的产品信息、第三方机构评价和销售网点专业销售人员的建议,结合自身的情况,去选择适合自己的具体产品。而指数基金在投资选择上的巨大优势就显现出来了——投资标的完全透明,无需担心基金经理思路变更或人员变更对基金业绩的影响。只要判断对了时机,即可赚取相关指数的涨幅。
 
2.对于择时风险,则需要投资者具有良好的心理素质、过硬的投资判断,我个人认为很难操作。民间统计显示,股民中90%以上并不赚钱。人性的弱点——追涨杀跌,会使得择时赚钱变得困难。因此,我们可以选择分批建仓,这样可以分摊投资成本,降低主观判断对投资成果的影响。
 
综上,对于非专业投资者来说,很难有足够的知识和信息对准确的时间点做出判断,所以,指数基金定投就成为了最适合我们的选择。
 
 
基金投资的择基和择时,永远是基金投资者面临的两大难题,根据自己的实际情况,选择合适的投资策略才是王道!!!
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