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投资基金要知道的基金的费用大全

时间:2016-12-21 11:10
现在什么理财的方式赚钱,小编不好说什么赚钱,但是小编认为基金是目前来看比较好的理财方式,但是在基金的投资过程中总会扣除一些费用,比如开始认购申购的时候回扣钱,赎回

现在什么理财的方式赚钱,小编不好说什么赚钱,但是小编认为基金是目前来看比较好的理财方式,但是在基金的投资过程中总会扣除一些费用,比如开始认购申购的时候回扣钱,赎回还有赎回费,当然不只是这些,还有其他的很多费用,所以说投资基金大家要了解基金的费用都由哪些,具体是怎么算的,小编带大家来了解一下。

投资基金要知道的基金的费用大全

1、认购费和申购费

认购费,指投资者在基金发行募集期内购买基金单位时所交纳的手续费,目前国内通行的认购费计算方法为:认购费用=认购金额×认购费率,净认购金额=认购金额-认购费用;认购费费率通常在1%左右,并随认购金额的大小有相应的减让。

申购费是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费目前国内通行的申购费计算方法为:申购费用=申购金额×申购费率,净认购金额=申购金额-申购费用。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定,开放式基金可以收取申购费,但申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右,并随申购金额的大小有相应的减让。

开放式基金收取认购费和申购费的目的主要用于销售机构的佣金和宣传营销费用等方面的支出。

2、赎回费

赎回费是指在开放式基金的存续期间,已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。赎回费设计的目的主要是对其他基金持有人安排一种补偿机制,通常赎回费计入基金资产。我国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定,开放式基金可以收取赎回费,但赎回费率不得超过赎回金额的3%。目前赎回费费率通常在1%以下,并随持有期限的长短有相应的减让。

3、转换费用

转换费用指投资者按基金管理人的规定在同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间转换投资所需支付的费用。基金转换费的计算可采用费率方式或固定金额方式;采用费率方式收取时,应以基金单位资产净值为基础计算,费率不得高于申购费率。通常情况下,此项费用率很低,一般只有百分之零点几。转换费用的有无或多少具有较大的随意性,同时与基金产品性质和基金管理公司的策略有密切关系。例如,伞式基金内的子基金间的转换不收取转换费用,有的基金管理公司规定一定转换次数以内的转换不收取费用或由债券基金转换为股票基金时不收取转换费用等等。

4、税费

一般情况下,基金税费包括所得税、交易税和印花税三类,我国目前对个人投资者的基金红利和资本利得暂未征收所得税,对企业投资者获得的投资收益应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税。鉴于基金的投资对象是证券市场,基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券规定的各种税率,所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。

为支持开放式基金的发展,财政部、国税总局在《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》中,对中国证监会批准设立的开放式证券投资基金给予四个方面的税收优惠政策。这四方面优惠政策是:

,对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,在2003年底前暂免征收企业所得税、营业税;

第二,对个人投资者申购和赎回基金单位取得的 差价收入,在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前,暂不征收个人所得税;

第三,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税;对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税;

第四,对投资者申购和赎回基金单位,暂不征收印花税。

5、基金托管费

基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用,比如银行为保管、处置基金信托财产而提取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取,目前通常为0.25%,逐日累计计提,按月支付给托管人。此费用也是从基金资产中支付,不须另向投资者收取。

6、红利再投资费

指投资者将开放式基金的分配收益再投资于基金所需支付的费用。红利再投资费的计算可采用费率方式或固定金额方式;采用费率方式收取时,应以基金单位资产净值为基础计算,费率不高于申购费率,一般情况下,红利转投免收手续费。

7、基金清算费用

基金清算费用是指基金终止时清算所需费用,按清算时实际支出从基金资产中提取。

8、基金运作费

基金运作费包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和年度报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。这些开销和费用是作为基金的营运成本支出的。操作费占资产净值的比率较小,通常会在基金契约中事先确定,并按有关规定支付。

9、基金管理费

基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用,也就是管理人为管理和操作基金而收取的报酬。基金管理费年费率按基金资产净值的一定百分比计提,不同风险收益特征的基金其管理费相差较大,如目前货币市场基金为0.33%,债券基金通常为0.65%左右,股票基金则通常在1%~1.6%之间。管理费逐日计提,月底由托管人从基金资产中一次性支付给基金管理人。

10、其它非交易费用

包括开户费、转换注册费(转托管费)等。开户费指投资人在开立基金账户时支付的费用;转换注册费(转托管费)指投资人在办理基金单位在不同销售机构的交易帐户间的转托管业务时支付的费用;账户维护费指基金管理人向投资人收取的用于管理维护投资人基金账户的费用。

现在,投资基金要知道的基金的费用大全,通过小编介绍大家都了解了吧,以上费用以固定金额的方式收取。基金管理人可根据一定标准设定投资人适用的不同费用水平,但须在招募说明书中载明具体处理方式。

[推荐阅读]:定增收紧成趋势 主题基金伺机抢食
 
目前,又有多家上市公司拿到定增批文。从Wind数据体现的过往效率来看,多数公司的定增项目审批已从之前的1个月变成3个月,而市场上IPO项目从完成封卷到拿到批文的时间则从3至6个月提速到现在的一至两周。市场人士表示,定增收紧的趋势已十分明显,投资者在接下来的时间里,需调整投资策略以应对定增市场“新常态”。
 
基金竞相布局定增产品
 
定向增发一直被看作是可以穿越牛熊、跑赢大盘的“掘金利器”。有数据统计,从2006年至2015年的10年间,实施定增的2644只股票有66%盈利,总体年化收益率达47.65%,成为资本市场经久不衰的“宠儿”。与此同时,定增主题基金也被打上了“收益更高、风险更低”的标签,各基金公司纷纷使出浑身解数,竞发相关产品。
 
Wind数据显示,截至12月20日,今年全市场已成立了30只定向增发主题基金,还有6只正在发行中。从基金规模来看,今年成立的定增基金总规模达到442亿元,平均规模达到17亿元,规模大的财通多策略升级达到47.6亿元。在权益类基金募集难的大背景下,更可见投资者对定增基金的热捧。
 
从基金公司的布局热情来看,去年定增基金概念刚被提出时,参与者只有国投瑞银、财通基金九泰基金等少数几家公司,今年这个数字则增加到17家。其中博时基金发行了8只相关基金,九泰基金发行了6只,财通基金发行了3只,竞争激烈程度空前。
 
定增收紧或成趋势
 
进入12月,定增项目获得证监会批准的进度明显提速。据Wind数据统计,截至12月20日,已有60家上市公司的定增预案得到证监会批准。此前统计数据显示,11月共计23家上市公司获批定增预案,10月仅有6家上市公司获批。不过,有资深券商投行人士表示,目前获批的只是已过会的积压定增项目批文,定增实际审核速度并未加快,而明年收紧则是大趋势。
 
有数据统计,截至2016年12月20日,申请在上海主板、深圳中小企业板及创业板上市的排队公司已达到723家,而当中的54家IPO已经被证监会中止审查,38家已经通过发审会并轮候上市,这意味着631家企业仍在申请IPO。某券商人士告诉记者,“IPO发行大提速,基本上是即审即过即批的节奏。”他表示,明年收紧定增为IPO让路的趋势是比较确定的。
 
在此背景下,定增类资管产品的处境确实尴尬。据了解,目前定增基金在契约规定中,仍是将非现金资产大部分投资于定增股票。某基金招募说明书中就明确规定,基金合同生效后五年内,股票资产占基金资产的比例为0-95%,且非公开发行股票资产占非现金资产的比例不低于80%。这意味着,一旦定增收紧,这类基金将会受到较大冲击。
 
对此,定增研究员刘有华表示,如果定增持续收紧,会造成优质标的减少,但是存量的定增基金出现无标的可投的概率还是相对较小。与此同时,优质标的的折扣会相对减少,因为资金对市场的机会性把握相对敏锐。
 
深圳某大型基金公司投资总监表示:“虽然我们在定增基金的契约中没有明确规定参与定增的比例,但基金创立的目的是参与定向增发,如果未来定增收紧,我们也会相应配置一些固收类的投资,否则很难继续运作下去。”
 
多元配置降低风险
 
从今年已成立的定增基金收益情况来看,业绩相对平淡,场内交易出现折价的情况较多。市场人士认为,部分定增基金隐含折价率较高,或有套利机会可寻。
 
Wind数据显示,截至12月20日,今年成立的30只定增基金中,除了九泰锐智收益较高外,其他基金收益不超过10%,其净值大多在发行价上下徘徊。与此同时,可上市交易的定增基金全部出现折价,折价严重的九泰锐益,折价率高达11.35%。
 
随着定增监管趋严导致定增供应项目减少,市场供求关系发生变化,定增项目折价率也被大幅压缩。业内人士指出,一些机构为了中标定增项目,不惜报出高于二级市场的价格,而一旦股市出现系统性下跌,在缺乏折价“安全垫”的情况下,参与定增的机构快速陷入被套的尴尬境地。
 
对此,有分析人士指出,若基金开放时二级市场为折价状态时,投资者可以以较低价格买入,以较高价格赎回,从而获得收益。不仅如此,有基金公司还将固收策略与定增折价策略做结合,以类似于收益增强型的策略保本方式进一步提升基金的风险收益比。某大型基金公司投资总监告诉记者,其公司旗下的某只定增基金就是在固收票息和定增折价的双重安全垫下进行投资。据他测算,若定增参与平均点位为3130点,平均折价率为6%,则实际成本约为2934点,即便A股重新跌回2700点,定增仓位出现小幅浮亏,依靠固定收益投资也能在一年内实现回本。
 
至于投资者如何规避风险,刘有华认为有下列两种方法:一是寻找大股东参与定增比例高的标的;二是多元化配置,组合定增,降低投资风险。
 
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