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股市避险的手段之一债券基金的赚钱方式

时间:2016-11-30 16:41
万科和宝能、华润之间的股权争夺,控制权争夺战搞得满城风雨,而细心的读者可能发现,最近宝能似乎也开始缺钱了,据说开始发行债券融资。而万科方面,王石早就警告,表示如果

万科和宝能、华润之间的股权争夺,控制权争夺战搞得满城风雨,而细心的读者可能发现,最近宝能似乎也开始缺钱了,据说开始发行债券融资。而万科方面,王石早就警告,表示如果万科“落入”宝能手中,可能万科的信誉,债券评级都将会受到影响,对万科发展不利。


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那么,这个债券究竟是什么回事呢?可以投资赚钱吗,怎么才能赚钱?对此,国内知名财富管理机构嘉丰瑞德的理财师William也做了一些债券方面的简单介绍:


一、债券的种类


债券的种类大致分为国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、央行票据等,涉及的市场包括银行间同业交易市场,以及上海证券交易所和深圳证券交易所。


二、如何购买债券


对于普通家庭投资者,直接购买债券可通过场内证券账户来购买,如国债,国债逆回购。至于其他类型的债券,有些只针对机构来发行,个人投资者比较难买。那么对于投资者来说,可能仅赚一些票面利率是不够的,如国债之类,因此可能还需要借助债券基金来投资,获得更高的收益,这也是更受欢迎的投资形式——配置债券基金。




在国内,债券基金是80%以上的基金资产投资于债券的基金,债券基金将这些债券品种进行组合,以此来获得收益。


三、债券基金怎么赚钱?


通过债券基金投资,主要可以有以下五种方式赚钱:


1、利息收入


基金所持有的债券在持有期间会产生利息收入,这部分收益通常比较稳定。不同的债券,信用评级和期限不同,因此收益率也不同。信用评级越高,表示风险越低,票面利率也越低。另外期限越长,票面利率也就越高。



2、资本利得


除了吃票面利息外,还可以通过买卖债券获得买卖的差价,以此得到超额收益。


3、债券回购收益


通过回购业务将持有的债券质押融资,融得的资金又继续投入到债券市场,这样就可以获得杠杆收入。



4、股票投资收入


除了纯债基金,还有偏债基金,其可以参与股票投资,增加了基金的获利来源。


5、可转债增值


可转债是债券可转化为公司的股份的一种债券,当持有的可转债对应公司的股价有上涨趋势时,可转债的价值会超越其作为固定收益类债券的价值,从而具有类似于股票的价值。


一般债券基金就是通过以上的五种方式进行投资和增值。


四、债券基金的收益


债券基金由于投资的标的价值通常波动性相对较小,故投资风险相对较小,一般是不会亏,但可能赚得会少。嘉丰瑞德的William指出,如果是纯债券基金,收益率大概在5%以内,有好的表现的纯债基金收益,收益能达6%~7%左右。


纯债基金可以有分散投资风险的作用,如去年股市大跌,纯债基金就不受影响,因此其跟固定收益类的稳利精选组合投资计划一样,也是寻求资金避险配置的一种可靠选择。


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