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债券基金的风险有哪些,和货基的区别在哪里

时间:2017-01-18 14:57
说起投资,我们首先想到的是股神巴菲特,还有金融大鳄索罗斯。分析他们的投资,我们可以明白一个道理,万万不能孤注一掷。投资的收益是和风险相伴的,我们要进行灵活的资产配

  说起投资,我们首先想到的是股神巴菲特,还有金融大鳄索罗斯。分析他们的投资,我们可以明白一个道理,万万不能孤注一掷。投资的收益是和风险相伴的,我们要进行灵活的资产配置来最大化自己的收益,并且减轻自己的投资风险。债基是一种风险比较低的理财产品,债券基金的风险有哪些?和货基的区别在哪里?PPmoney小编为你介绍相关金融知识。

  债基,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债基。债基也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债基获得收益的重要渠道。

  债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(或债券持有人)即债权人。

  在国内,债基的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常,债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,所以相比较股票基金,债基具有收益稳定、风险较低的特点。

  债基优势

  1、可使普通投资者方便地参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。这些产品对小资金有种种不便的限制,购买债券型基金可以突破这种限制。

  2、在股市低迷的时候,债基的收益仍然很稳定,不受市场波动的影响。因为债基投资的产品收益都很稳定,相应的基金收益也很稳定,当然这也决定了其收益受制于债券的利率,不会太高。企业债券的年利率在4.5%左右,扣除了基金的运营费用,可保证年收益率在3.3%~3.5%之间。

  债基劣势

  1、只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

  2、在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

  债基的风险有哪些

  1、利率风险

  债券的价格与市场利率变动密切相关,且成反方向变动。当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升。通常,债券的到期日越长,债券价格受市场利率的影响越大。与此类似,债基的价值会受到市场利率变动的影响。债基的平均到期日越长,债基的利率风险越高。

  2、信用风险

  信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金,该债券就面临很高的信用风险。投资者为弥补低等级信用债券可能面临的较高信用风险,往往会要求较高的收益补偿。一些债券评价机构会对债券的信用进行评级。如果某债券的信用等级下降,将会导致该债券的价格下跌,持有该债券的基金的资产净值也会随之下降。

  3、提前赎回风险

  当市场利率下降时,债券发行人能够以更低的利率融资,因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益,而且还会面临再投资风险。

  4、通货膨胀风险

  通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力,因此债基的投资者不能忽视这种风险,必须适当地购买一些股票基金。

  货币基金和债基的区别

  货币型基金是一种开放式基金,投向货币市场,以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债基是专门投资于债券的基金,主要是国债、金融债和企业债。

  货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率,但没有利息税,随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。

  作为现金管理之王,货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性,类似“准储蓄”,总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示,截至2014年7月29日,49只A级货币基金2014年来平均收益为1.8354%。其中,四届金牛货币基金——嘉实货币市场基金以2.0639%的收益率在货币基金中名列前茅,跑赢市场平均收益水平,折算成年化收益率的话也超出当前一年定存3.5%的收益水平。

  

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